La Reserva Federal no cede en su combate a la inflación: sube la tasa de interés a su punto máximo en 22 años

La Reserva Federal (Fed) subió este miércoles su tasa de interés referencial en un cuarto de punto porcentual y la llevó a su nivel más alto en 22 años: un rango de entre 5.25% y 5.5%. Es una decisión con la que el banco central envía un mensaje claro: su principal objetivo sigue siendo controlar la inflación en Estados Unidos y puede que haya subidas adicionales este año.

Qué dijo la Fed: Que "la inflación permanece elevada" y sus funcionarios muy atentos a esos riesgos inflacionarios. "La estabilidad de los precios es una responsabilidad de la Reserva Federal", dijo su jefe, Jerome Powell, en una conferencia de prensa.

• El dato de la inflación en junio dio cierto respiro porque mostró que el alza de los precios se ubicó en 3% anual, bastante lejos del 9% del año pasado. Sin embargo, el número que excluye precios volátiles como los de la comida y la energía fue más alto, de 4.8% anual. Las dos cifras muestran que la inflación sigue bastante por encima del ansiado 2% anual que quiere la Fed. "La inflación se ha moderado, pero todavía falta camino en el proceso para llevarla hacia el 2%", dijo Powell en su rueda de prensa.

• Otro punto clave es que mantuvo un lenguaje que deja abierta la puerta a nuevas alzas. "El Comité continuará evaluando la inflación adicional y su impacto en la política monetaria", se lee en el comunicado en el que el banco central informó sobre la nueva subida.

• El banco central mirará en específico: el impacto de las alzas decretadas y el rezago con el que se puedan sentir esas alzas de su tasa de interés en la actividad económica y la inflación.

Una decisión esperada: Casi todos los expertos consultados por las agencias Bloomberg y Reuters y los que comparten sus pronósticos en la pausa temporal de junio.

• La propia Fed también lo había anticipado después de su reunión anterior. En ese momento destacó que la inflación seguía muy por encima de su meta del 2% anual y el mercado laboral muy ajustado. Esos factores abrían la puerta a nuevas alzas de la tasa de interés este 2023, dijeron los funcionarios.

• Desde entonces han salido nuevas cifras sobre la inflación (que mencionamos arriba) y el empleo. Por el lado del empleo, las noticias continuaron siendo buenas. La tasa de desempleo permaneció en junio en un bajo 3.6% y la economía creó unos 200,000 puestos de trabajo nuevos. También se le dio una lectura positiva al hecho de que las alzas salariales superaran el avance de la inflación.

¿Qué ha pasado con el crecimiento económico? Una gran preocupación en este ciclo de alzas de la tasa de interés era que su intensidad llevara a una recesión económica. Han sido 11 subidas de la tasa referencial que se temía tuviesen un efecto colateral: buscaban frenar el consumo y con ello los precios, pero eso al mismo tiempo amenazaban con desacelerar la economía y la creación de empleos. Hasta el momento, la economía ha sido resiliente según expertos.

• Esta semana sabremos cómo fue el desempeño económico del segundo trimestre de este año, tras el crecimiento del 2% anual de los primeros tres meses del 2023. La cifra con el avance del Producto Interno Bruto trimestral será divulgada en la mañana de este jueves.

• Sobre la economía, la Fed reiteró su pronóstico: sigue creciendo a un "ritmo moderado" según sus análisis. Además será necesario atravesar un período de crecimiento débil y de un debilitamiento de los números del empleo, explicó Powell.

Otras tasas, desde las de tarjetas de crédito a las hipotecarias: Otras tasas de interés como las de las tarjetas de crédito han subido junto con las decisiones de la Fed. Las tasas de interés de las tarjetas de crédito promediaron 20.44% a inicios de julio, sin variaciones respecto al mismo momento de junio, según datos recopilados por Bankrate. Hay que recordar que el puntaje crediticio y otros factores también inciden en cuánto se paga por tomar prestado con una tarjeta de crédito.

• Las tasas de interés de las hipotecas no suelen estar directamente relacionadas con la tasa de interés de la Fed, pero también han subido y actualmente promedian 6.78% (las de una hipoteca fija a 30 años), según las cifras de la hipotecaria Freddie Mac al 20 de julio.

• Y, por el lado contrario, las personas que cuenten con dinero para guardarlo en una cuenta de ahorros pueden evaluar las cuentas que ofrecen tasas de interés altas (que se conocen como cuentas de ahorro de alto rendimiento). Algunas de ellas están dando actualmente tasas cercanas al 5%.

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