La Fed sube su tasa clave a 5.25% y abre la puerta a frenar nuevas alzas en medio de su pelea contra la inflación
La Reserva Federal subió otra vez este miércoles su tasa de interés clave a un rango de 5% a 5.25%, que representa el más alto en más de 15 años, en su férrea pelea contra la inflación. Pero abrió la puerta a pausar su campaña de alzas de su tasa referencial, en medio de las turbulencias bancarias y los temores a una recesión y un potencial incumplimiento en el pago de la deuda de Estados Unidos.
Esta nueva alza, la décima en un poco más de un año, impactará gradualmente otras tasas de interés y finalmente nuestros bolsillos. Será un golpe para quienes tienen deudas de tarjetas de crédito o planifican tomar prestado del banco, y una buena oportunidad para quienes pueden guardar dinero en una cuenta de ahorro de alto rendimiento.
Tras conocer la decisión, los ojos se enfocaron en el comunicado de la Fed en busca de pistas sobre cuáles serán sus próximos pasos.
Esta vez, el banco central eliminó una referencia textual a nuevas alzas y dijo lo siguiente: "Para determinar si se debe ajustar más la política (monetaria) para que la inflación regrese con el tiempo (al rango) del 2%, el Comité tomará en cuenta las alzas acumuladas (...) el rezago con el que la política monetaria afecta la actividad económica y la inflación, y los desarrollos económicos y financieros".
Sin embargo, es importante aclarar que la Fed no habló directamente de una pausa en su comunicado y que su jefe, Jerome Powell, evitó ser específico al respecto en una conferencia de prensa posterior.
La subida de la tasa de interés a 5.25%
El alza era ampliamente esperada, incluso luego de la caída de un tercer banco regional, First Republic Bank, horas antes de que los funcionarios de la Fed arrancaran su reunión. Esto porque el banco central ha sido bien claro al decir que su objetivo principal es frenar una inflación muy por encima del 2% anual que quisiera ver.
Si bien el alza general del índice de precios al consumidor fue más tibia en el mes pasado: alcanzó 5% en los últimos 12 meses hasta marzo. Sin embargo, ese mismo reporte mostró que, cuando se sacaron los precios de la energía y los alimentos (que suelen ser los que más cambian), la inflación sigue sin desacelerarse con la fuerza suficiente como para que regrese a esos niveles que busca la Fed.
Luego de la inflación hay dos temas importantes: lo está sucediendo con los bancos después de las turbulencias de marzo y la reciente caída del First Republic Bank; el estado de la economía estadounidense y la puja por el llamado techo de la deuda estadounidense.
Sobre lo primero, la Fed tendrá en la mira si los bancos reducen significativamente los préstamos que conceden y, sobre lo segundo, estará atenta a qué sucede en el mercado laboral, que ha sido resiliente pero podría comenzar a mostrar un alza en la tasa de desempleo.
En su reunión de marzo, economistas del banco advirtieron que Estados Unidos podría registrar una "recesión leve" este año, y ese escenario podría cobrar más fuerza para ellos en medio de la pelea entre el Congreso y la Casa Blanca para evitar que el país supere su límite de endeudamiento y caiga en un inédito 'default' de su deuda. Para saber qué piensan en este momento los funcionarios de la Fed habrá que esperar a la publicación de la bitácora sobre lo que se evaluó en esta reunión de este miércoles.
Esta nueva alza de la Fed y su impacto en otras tasas de interés
Quienes tienen deudas con tasas de interés variables o evalúan tomar un crédito deben tener en cuenta que posiblemente otras tasas de interés —que ya están en niveles altos— también subirán.
Es lo que suele ocurrir con las tasas de interés que se cobran por las deudas en las tarjetas de crédito, que en este momento promedian poco más del 20% en Estados Unidos, según los datos más recientes de Bankrate. Es aconsejable que conozcas bien las condiciones de tus tarjetas de créditos, este reciente explainer te puede ayudar.
Si analizas comprar un auto con un crédito, esas tasas promedian 6.4% para un préstamo por un auto nuevo a 36 meses y 6.8% para uno usado por esa misma cantidad de meses, también de acuerdo con los números más recientes de Bankrate. Las tasas de interés de las hipotecas no suelen estar directamente relacionadas con la tasa de interés de la Fed, pero también han subido en el pasado año y actualmente promedian 6.43% (las de una hipoteca fija a 30 años), según las cifras de la hipotecaria Freddie Mac.
Por el otro lado, las personas que cuenten con dinero para guardarlo en una cuenta de ahorros pueden evaluar las cuentas que ofrecen tasas de interés altas (que se conocen como cuentas de ahorro de alto rendimiento). Algunas de ellas están dando actualmente tasas superiores al 4%.
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